Le Gouverneur de la Banque d\u2019Alg\u00e9rie, Salah Eddine Taleb, a accord\u00e9 \u00e0 l’APS un entretien en marge de sa participation aux assembl\u00e9es annuelles du Fonds mon\u00e9taire Internationale (FMI) et de la Banque Mondiale, qui se tiennent actuellement \u00e0 Washington, et dont voici le texte int\u00e9gral.<\/p>\n\n\n\n
Question 1 : Quelle est votre \u00e9valuation de la r\u00e9silience de l\u2019Alg\u00e9rie face aux crises successives internationales ?<\/p>\n\n\n\n
L\u2019\u00e9conomie mondiale a connu une succession de crises durant ces derni\u00e8res ann\u00e9es, notamment, la pand\u00e9mie covid-19, les tensions g\u00e9opolitiques croissantes, la volatilit\u00e9 des prix des mati\u00e8res premi\u00e8res, particuli\u00e8rement \u00e9nerg\u00e9tiques et alimentaires, les perturbations des cha\u00eenes d\u2019approvisionnement mondiales et le resserrement des politiques mon\u00e9taires dans les \u00e9conomies avanc\u00e9es. <\/p>\n\n\n\n
De plus, les perspectives \u00e9conomiques mondiales pour les ann\u00e9es \u00e0 venir demeurent incertaines, avec des risques baissiers sur la croissance mondiale.<\/p>\n\n\n\n
Dans ce contexte, l\u2019Alg\u00e9rie a fait preuve d\u2019une forte r\u00e9silience avec une croissance \u00e9conomique soutenue notamment hors hydrocarbures, un niveau des r\u00e9serves de change plus que confortable, un endettement ext\u00e9rieur quasi inexistant, une inflation en net recul et une place bancaire robuste qui, faut-il le signaler, a r\u00e9sist\u00e9 aux chocs qui se sont succ\u00e9d\u00e9s ces derni\u00e8res ann\u00e9es.<\/p>\n\n\n\n
La Banque d\u2019Alg\u00e9rie, attentive aux \u00e9volutions \u00e9conomiques nationales et internationales a ajust\u00e9 l\u2019orientation de sa politique mon\u00e9taire en fonction de l\u2019\u00e9volution de l\u2019inflation dans le but d\u2019assurer la stabilit\u00e9 des prix.<\/p>\n\n\n\n
Il convient de rappeler qu\u2019en 2020, au tout d\u00e9but de la crise de la covid-19, la Banque d\u2019Alg\u00e9rie a proc\u00e9d\u00e9 \u00e0 l\u2019abaissement de son taux directeur \u00e0 deux reprises, en mars 2020 puis en avril 2020, pour le porter de 3,50% \u00e0 3% dans l\u2019objectif de maintenir, voire d\u2019accroitre, les capacit\u00e9s de financement du secteur \u00e9conomique par les banques commerciales.<\/p>\n\n\n\n
Lorsque les effets de la pand\u00e9mie ont commenc\u00e9 \u00e0 se faire ressentir sur le secteur \u00e9conomique, la banque d\u2019Alg\u00e9rie est intervenue afin de soutenir l\u2019activit\u00e9 des entreprises et r\u00e9duire les r\u00e9percussions de la pand\u00e9mie sur leur activit\u00e9 en promulguant un texte r\u00e9glementaire portant mesures exceptionnelles d\u2019all\u00e8gement de certaines normes prudentielles applicables aux banques et aux \u00e9tablissements financiers qui a \u00e9t\u00e9 reconduite cinq fois de suite.<\/p>\n\n\n\n
A mesure que les effets de la crise sanitaire s\u2019att\u00e9nuaient, une normalisation progressive de la conduite de la politique mon\u00e9taire et prudentielle post-covid a \u00e9t\u00e9 entam\u00e9e en mars 2022 par la fin de l\u2019all\u00e8gement exceptionnel des normes prudentielles en termes de seuils minimum du coefficient de liquidit\u00e9 et de l\u2019obligation de constitution du coussin de s\u00e9curit\u00e9 applicables aux banques et aux \u00e9tablissements financiers.<\/p>\n\n\n\n
La p\u00e9riode post pand\u00e9mique, avec un \u00e9pisode d\u2019inflation mondiale, a \u00e9t\u00e9 marqu\u00e9e par une augmentation du rythme de l\u2019inflation en Alg\u00e9rie, dont 70 % \u00e9tait import\u00e9 (inflation par les co\u00fbts) selon les conclusions d\u2019une \u00e9tude men\u00e9e par la Banque d\u2019Alg\u00e9rie sur les d\u00e9terminants de l\u2019inflation.<\/p>\n\n\n\n
Dans un contexte d\u2019indicateurs ext\u00e9rieurs robustes tel qu\u2019une balance des paiements exc\u00e9dentaires et un niveau confortable des r\u00e9serves de change, la Banque d\u2019Alg\u00e9rie a utilis\u00e9 la marge de man\u0153uvre existante en appr\u00e9ciant le Dinar Alg\u00e9rien, ce qui a contribu\u00e9 \u00e0 att\u00e9nuer l\u2019effet de l\u2019inflation import\u00e9e en m\u00eame temps que le faible endettement ext\u00e9rieur de notre \u00e9conomie a pr\u00e9muni l\u2019Alg\u00e9rie de l\u2019impact de la hausse des taux d\u2019int\u00e9r\u00eats \u00e0 l\u2019international.<\/p>\n\n\n\n
Vu la nature de l\u2019inflation et le niveau du taux directeur, la Banque d\u2019Alg\u00e9rie a pr\u00e9f\u00e9r\u00e9 maintenir le taux directeur inchang\u00e9 \u00e0 3% pour renforcer la capacit\u00e9 des banques \u00e0 financer l\u2019\u00e9conomie. Par la suite, le taux d\u2019inflation global, en moyenne annuelle, a sensiblement d\u00e9c\u00e9l\u00e9r\u00e9 pour atteindre 2,66 % ( -1,19 % en glissement annuel) en ao\u00fbt 2025 apr\u00e8s avoir enregistr\u00e9 un pic de 9,48 % en ao\u00fbt 2022 (10,82 % en glissement annuel).<\/p>\n\n\n\n
Cette tendance baissi\u00e8re de l\u2019inflation enregistr\u00e9e durant plusieurs mois, atteignant un niveau inf\u00e9rieur \u00e0 celui de l\u2019objectif de la politique mon\u00e9taire, a constitu\u00e9 la premi\u00e8re motivation du Conseil mon\u00e9taire et bancaire pour abaisser le taux directeur de 0,25 % et le fixer \u00e0 2,75 % en vue d\u2019accroitre la capacit\u00e9 du syst\u00e8me bancaire \u00e0 financer l\u2019\u00e9conomie.<\/p>\n\n\n\n
Question 2 : Quelles sont \u00e9tapes achev\u00e9es par la Banque d\u2019Alg\u00e9rie en mati\u00e8re de d\u00e9veloppement des moyens de paiements digitaux ?<\/p>\n\n\n\n
Avant de parler des outputs en termes de digitalisation il est important de rappeler que la promulgation de la Loi mon\u00e9taire et bancaire fait partie des grandes r\u00e9formes bancaires que le pays aura connu depuis des d\u00e9cennies.<\/p>\n\n\n\n
Sa promulgation qui a abrog\u00e9 l\u2019ordonnance N 03-11 relative \u00e0 la monnaie et au cr\u00e9dit s\u2019est inscrite dans le cadre des r\u00e9formes \u00e9conomiques et mon\u00e9taires dans lesquelles les pouvoirs publics se sont pleinement engag\u00e9s et constitue une adaptation de l\u2019arsenal juridique et r\u00e8glementaire en vue de r\u00e9pondre aux mutations \u00e9conomiques et mon\u00e9taire profondes ainsi que les enjeux techniques et technologiques \u00e0 m\u00eame de mettre les jalons pour assurer la mutation ordonn\u00e9e et s\u00e9curis\u00e9e des syst\u00e8mes bancaires vers les nouvelles technologiques et l\u2019innovation d\u2019une mani\u00e8re g\u00e9n\u00e9rale.<\/p>\n\n\n\n
Ainsi la Loi a pr\u00e9vu dans ses dispositions l\u2019introduction de l\u2019autorisation \u00e0 de nouveaux acteurs \u00e0 int\u00e9grer le syst\u00e8me de paiement national \u00e0 savoir les Prestataires de Services de Paiement (Payment Services Providers), les banques digitales, les banques islamiques et les banques d\u2019affaires, sans oublier l\u2019introduction de la notion de Monnaie Num\u00e9rique de Banque Centrale.<\/p>\n\n\n\n
Il convient de signaler la signature et la promulgation de plusieurs textes r\u00e8glementaires qui stimulent la digitalisation des moyens de paiement, nous citerons \u00e0 ce titre le texte fixant les conditions d\u2019autorisation de constitution, d\u2019agr\u00e9ment et d\u2019exercice d\u2019activit\u00e9s des prestataires de services de paiement apportant les principes g\u00e9n\u00e9raux en termes de constitution et d\u2019agr\u00e9ment ; le texte d\u00e9finissant les r\u00e8gles r\u00e9gissant l\u2019activit\u00e9 et le fonctionnement des PSP, les conditions d\u2019autorisation de constitution et d\u2019agr\u00e9ment des prestataires de services de paiement ; le texte relatif aux conditions sp\u00e9cifiques de constitution d’agr\u00e9ment et d’activit\u00e9s de banque digitale ainsi qu\u2019un r\u00e8glement relatif aux conditions sp\u00e9cifiques d\u2019autorisation de constitution, d\u2019agr\u00e9ment et d\u2019exercice d\u2019activit\u00e9s de banque digitale.<\/p>\n\n\n\n
Par ailleurs, la Banque d\u2019Alg\u00e9rie a consid\u00e9rablement am\u00e9lior\u00e9 l\u2019assise comptable de la place bancaire et de reporting financier relatifs aux banques et aux \u00e9tablissements financiers conventionnels et une mise en place d\u2019un cadre sp\u00e9cifique applicable aux op\u00e9rations relevant de la finance islamique.<\/p>\n\n\n\n
Ces mesures permettront de disposer d\u2019une information financi\u00e8re plus affin\u00e9e permettant d\u2019am\u00e9liorer l\u2019analyse et la communication financi\u00e8re de la place conform\u00e9ment aux standards internationaux.<\/p>\n\n\n\n
Sur le plan de la surveillance, la Banque d\u2019Alg\u00e9rie a notamment \u0153uvr\u00e9 \u00e0 adapter ses capacit\u00e9s humaines et technologiques en vue de mettre en place un dispositif de surveillance et de gestion du risque \u00e0 m\u00eame de r\u00e9pondre aux mutations que subit le secteur afin d\u2019accompagner l\u2019activit\u00e9 des nouveaux acteurs.<\/p>\n\n\n\n
Cet arsenal juridique dont la conception, l\u2019\u00e9laboration et l\u2019adoption se sont faits \u00e0 un rythme soutenu sont autant d\u2019outils pour l\u2019\u00e9mergence d\u2019une banque qui se transforme, en phase avec les besoins des citoyens ainsi que les \u00e9volutions technologiques.<\/p>\n\n\n\n
Enfin parmi les engagements au titre de cette nouvelle Loi, l\u2019engagement r\u00e9solu d\u2019acc\u00e9l\u00e9rer la modernisation, la num\u00e9risation et la digitalisation du syst\u00e8me bancaire national et ce notamment par la cons\u00e9cration d\u2019un Comit\u00e9 National des Paiements qui a trac\u00e9 la strat\u00e9gie nationale permettant d\u2019arriver \u00e0 des transactions sans argent liquide \u00e0 l\u2019horizon de 2028.<\/p>\n\n\n\n
Question 3 : Que pouvez-vous nous dire au sujet du dossier du GAFI ?<\/p>\n\n\n\n
La question relative au dossier du GAFI, dont la prise en charge entre, en partie, dans le cadre de la mise en conformit\u00e9 de notre dispositif l\u00e9gislatif et r\u00e9glementaire avec les normes et standards internationaux, l’Alg\u00e9rie s’est attel\u00e9e \u00e0 mettre en \u0153uvre le plan d’action \u00e9tabli par cet organisme \u00e0 l’attention de notre pays, en octobre 2024.<\/p>\n\n\n\n
A cet effet, le comit\u00e9 national d’\u00e9valuation des risques assure le suivi des actions entreprises par le comit\u00e9 de coordination nationale charg\u00e9 de la lev\u00e9e des r\u00e9serves du 2\u00e8me rapport d’\u00e9valuation mutuelle de l’Alg\u00e9rie, institu\u00e9 aupr\u00e8s de la Banque d’Alg\u00e9rie.<\/p>\n\n\n\n
Ce dernier comit\u00e9 compos\u00e9 de repr\u00e9sentants de tous les secteurs concern\u00e9s travaille d’arrache-pied \u00e0 mettre \u00e0 niveau le dispositif national de lutte contre le blanchiment d\u2019argent et le financement du terrorisme (LBC\/FT) op\u00e9rant une profonde refonte du cadre de conformit\u00e9, l\u00e9gal et r\u00e9glementaire et des proc\u00e9dures op\u00e9rationnelles et organisationnelles pour sa mise en \u0153uvre.<\/p>\n\n\n\n
L\u2019ensemble des secteurs concern\u00e9s ont notamment mis en place des strat\u00e9gies d\u2019att\u00e9nuation des risques, et organis\u00e9 des formations au profit des assujettis et des superviseurs, autant d\u2019efforts d\u00e9ploy\u00e9s et de r\u00e9sultats obtenus par l\u2019Alg\u00e9rie, attestant de l\u2019engagement de notre pays \u00e0 se conformer parfaitement aux standards internationaux en mati\u00e8re de LBC\/FT.<\/p>\n\n\n\n
Les efforts d\u00e9ploy\u00e9s par l\u2019Alg\u00e9rie ont \u00e9t\u00e9 salu\u00e9s par les \u00e9valuateurs du joint group (ICRG), une reconnaissance des progr\u00e8s r\u00e9alis\u00e9s qui constitue un bon pr\u00e9sage pour une sortie rapide de notre pays de la liste des pays sous surveillance renforc\u00e9e du GAFI.<\/p>\n\n\n\n
En conclusion il convient de rappeler que le secteur bancaire constitue le segment d’activit\u00e9 le plus r\u00e9glement\u00e9 de la sph\u00e8re \u00e9conomique. Il ob\u00e9it \u00e0 des r\u00e8gles normatives strictes et \u00e9volutives, couvrant aussi bien les volets prudentiels, de contr\u00f4le interne, comptable et de contr\u00f4le des changes, qui constituent la base raisonnable \u00e0 m\u00eame de le pr\u00e9munir contre les risques notamment, de contrepartie, op\u00e9rationnels et de change.<\/p>\n\n\n\n
Ce cadre permet une gestion prudente de ces risques et assoit la stabilit\u00e9 et la s\u00e9curit\u00e9 financi\u00e8re de la place, ainsi que la protection des int\u00e9r\u00eats des d\u00e9posants.<\/p>\n\n\n\n
Le cadre r\u00e9glementaire \u00e9dict\u00e9 par la Banque d’Alg\u00e9rie s’inscrit, ainsi, dans cette optique prudente, ce qui a grandement contribu\u00e9 \u00e0 prot\u00e9ger notre secteur bancaire contre les contrecoups des diff\u00e9rentes crises apparues au cours de ces derni\u00e8res ann\u00e9es.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
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